易方达汇智平衡养老主义三年持有期羼杂型基金中基金（FOF）                  风险揭示书 尊敬的投资者：      投资有风险。当您认购或申购易方达汇智平衡养老主义三年持有期羼杂型基 金中基金（FOF）时，可能赢得投资收益，但同期也濒临着投资风险。      为了更好地匡助您了解易方达汇智平衡养老主义三年持有期羼杂型 基金中 基金（FOF）       （下称“本基金”）的风险，特提供本风险揭示书，请您在投资之前 精采阅读相关法律法则与《基金合同》《招募讲明书》《风险揭示书》                               《基金居品 贵寓节录》等基金法律文献，综合有计划本基金的投资策略、权益资产的设立比例、 风险收益特征、费率水对等情况，确保在合适瞻望投资期限、风险偏好与风险承 受材干的前提下严慎投老本基金。      一、紧要指示 （FOF），是遴选主义风险策略的基金中基金。基金料理东谈主将旗下主义风险策略系 列 FOF 居品根据不同风险进程鉴别为四档，分别为收入/保守、隆重、平衡、进 取/积极，风险水平冉冉提高。本基金的主义风险水平为平衡，基金料理东谈主根据 该风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准设立比例，阻挡基金组合风险， 力求基金资产始终隆重升值。敬请投资者根据自身的风险偏好和收入水平进行投 资。 的收益甘愿。基金料理东谈主不以任何方式保证本基金投资不受损失，不保证投资者 一定盈利，不保证最低收益，也不保证能取得市集平均事迹水平。      本基金不保本，投资者投资于本基金并不即是将资金四肢入款存放在银行或 入款类金融机构，本基金存在无法赢得收益致使损失本金的风险。      基金料理东谈主依照恪尽责守、憨厚信用、严慎费力的原则料理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 波及证券市集波动等要素产生波动。投资有风险，投资者在投老本基金前，请认 真阅读本风险揭示书、本基金招募讲明书、基金合同等信息裸露文献，全面执意 本基金居品的风险收益特征和居品脾气，充分有计划自身的风险承受材干，感性判 断市集，自主判断基金的投资价值，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数目 等投资行动作出独处决策，承担基金投资中出现的各样风险。   基金料理东谈主提醒投资者基金投资的“买者昂扬”原则，在投资者作出投资决 策后，基金运营情景与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。此外， 本基金以 1 元启动面值进行召募，在市集波动等要素的影响下，存在单元份额净 值跌破 1 元启动面值的风险。 限，投资者认购或申购基金份额后，自基金合同收效日或申购证据日起三年内不 得赎回。请投资者合理安排资金进行投资。   普通情况下，本基金将于 T+2 日（T 日为申购、赎回苦求日）对 T 日的基金 资产净值进行估值，T+3 日对投资东谈主申购、赎回苦求的灵验性进行证据，投资东谈主 可于 T+4 日到销售网点柜台或以销售机构端正的其他方式查询苦求的证据情况。 一类份额，称为 A 类基金份额；针对个东谈主待业金投资基金业务单独确立的一类基 金份额，称为 Y 类基金份额。具体费率的汲引及费率水平在招募讲明书或相关公 告中列示。   Y 类份额是本基金针对个东谈主待业金投资基金业务确立的单独份额类别，Y 类 基金份额的申赎安排、资金账户料理等事项还应同期遵照对于个东谈主待业金账户管 理的相关端正。除另有端正外，投资者购买 Y 类份额的款项应来自其个东谈主待业金 资金账户，基金份额赎回等款项也需转入个东谈主待业金资金账户，投资东谈主未达到领 取基本待业金年岁或者政策端正的其他领取条目时不可领取个东谈主待业金。   个东谈主待业金可投资的基金居品需合适《个东谈主待业金投资基金业务端正》要求 的相关条目，具体名录由中国证监会笃定，每季度通过相关网站及平台等公布。 本基金运作经由中可能出现不合适相关条目从而被移出名录的情形，届时本基金 将暂停办理 Y 类份额的申购，投资者由此可能濒临无法络续投资 Y 类份额的风 险。 绩并不组成对本基金透露的保证。   二、基金的投资策略   本基金属于主义风险策略基金，主义风险水平为平衡，基金料理东谈主根据该风 险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准设立比例，并在一定畛域内动态调 整以保管基金相对恒定的风险水平，在此基础上，基金料理东谈主将精选基金品种， 阻挡基金下行风险，力求基金资产始终升值。   本基金的主要投资策略包括资产设立策略、基金筛选策略、基金设立策略。 其中，资产设立策略通过策略资产设立与战术资产设立笃定各个大类资产的具体 设立比例；基金筛选策略通过全地点的定量和定性分析筛选出合适基金料理东谈主要 求的标的基金；基金设立策略则依照主义资产设立比例，将资金设立到筛选出的 标的基金，完成具体的基金组合构建。   （1）策略资产设立策略   策略资产设立策略是决定基金资产始终收益的要津，为了保持平衡的风险收 益特征，本基金将在策略资产设立经由中设定权益类和非权益类资产的基准设立 比例。本基金权益类资产的策略资产设立基准比例为 50%。   （2）战术资产设立策略   战术资产设立是根据经济情景与市集环境对资产设立基准进行动态赈济，围 绕主义风险水平进一步优化设立、增强收益的方法。在战术资产设立中，本基金 将结合市集环境综合运用宏不雅经济分析、政策分析、基本面分析、时期分析、估 值分析等对策略资产设立形成的决策进行动态赈济。在笃定本基金权益类策略资 产设立比例为 50%的前提下，基金料理东谈主将根据市集环境进行战术资产设立，动 态赈济各样资产的设立比例，其中对于权益类资产设立比例的赈济上浮 不越过   本基金使用的战术资产设立策略主要基于对宏不雅经济面、政策面、基本面、 时期面、估值面的深刻分析，形成战术设立不雅点，使用的分析方法包括：   ①宏不雅经济分析：海外宏不雅、国内宏不雅；   ②政策分析：货币政策、财政政策、老本市集政策；   ③基本面分析：各样资产的基本面分析；   ④时期分析：各样资产的动量分析；   ⑤估值分析：横向相比、纵向相比。   通过策略资产设立策略与战术资产设立策略，本基金将最终形成主义资产配 置比例，并以此带领后续基金的设立。   基金筛选策略是基金设立策略的基础，本基金所投资的沿途基金皆应是通过 基金筛选策略遴荐出的标的基金。   基金筛选策略将沿途基金品种分为两大类：被迫型基金和主动型基金，针对 两种类型的基金将使用不同的筛选方法。   （1）被迫型基金筛选策略   本基金所界定的被迫型基金包括追踪某一股票指数透露的股票型指数基金、 追踪某一债券指数透露的债券型指数基金、追踪某一商品价钱或价钱指数透露的 商品基金等。   对于被迫型基金，本基金将综合有计划市集代表性、运作时代、基金限度、流 动性、追踪舛错以及费率水对等野心，筛选出适合的被迫型基金纳入标的基金池。   （2）主动型基金筛选策略   本基金所界定的主动型基金是指除前述所界定的被迫型基金外的沿途基金。   主动型基金主要遴选多因子分析、基金定量评价、基金定性评价等方法筛选 标的基金。   本基金将通过多因子分析剥离市集带来的 Beta 收益（即市集基准收益），衡 量基金通过择时、选股等主动操作所带来的 Alpha 收益（即超越市集基准的收益， 下同）   。   基金料理东谈主建立了一套适合证券投资基金的定量评价体系，该体系从多个维 度对基金进行定量评价。结合证券投资基金公开裸露的数据，本基金将利用基金 定量评价体系对基金的投资事迹、基金司理的投资行动、基金司理的投资逻辑三 个方面进行评估，得到量化评价驱除。   除了多因子分析、基金定量评价外，本基金还将柔软以下要素，对基金进行 定性评价，包括但不限于基金公司的筹办情况、料理情况、风崎岖挡，基金司理 的投资理念、事迹透露、投经验调、操作格调，基金居品的投资畛域、投资比例、 费率水对等。   本基金可投资公募 REITs。本基金将综合考量宏不雅经济运行情况、基金资产 设立策略、底层资产运营情况、流动性及估值水对等要素，对公募 REITs 的投资 价值进行深刻权衡，精选出具有较高投资价值的公募 REITs 进行投资。本基金根 据投资策略需要或市集环境变化，可遴荐将部分基金资产投资于公募 REITs，但 本基金并非势必投资公募 REITs。   通过上述分析，本基金将筛选出投经验调相对解析，Alpha 不息性较强的主 动型基金纳入标的基金池。   本基金将结合市集行情、基金的按期阐发等对标的基金池进行动态赈济。   在通过资产设立策略赢得资产设立比例、通过基金筛选策略赢得标的基金池 后，本基金将通过基金设立策略完成具体的基金组合构建。   本基金将通过对短周期内的基金多因子判辨，结合公开裸露的信息估算拟投 资基金的最新的资产设立比例和短期的格调定位，通过优化求解的方法，得到匹 配主义资产设立比例的最优基金组合。在此基础之上，基金料理东谈主不错结合其他 定性要素对组合进行赈济，形成最终的投资组合。   投云尔理经由中，本基金将结合市集行情、政策动向等对基金组合进行动态 赈济。   在上述基金设立策略的实施经由中，在合适关联往复相关端正的前提下，本 基金可投资于基金料理东谈主、基金料理东谈主关联方所料理的其他基金。   本基金可戒指参与股票、债券投资，以便更好达成基金的投资主义。本基金 将密切追踪市集动态变化，遴荐合适的投资契机，在保持流动性的基础上，通过 灵验利用基金资产来追求基金的始终解析升值。   本基金投资存托字据的策略依照上述股票投资策略执行。   本基金可在综合有计划预期收益率、信用风险、流动性等要素的基础上，遴荐 投资价值较高的资产撑持证券进行投资。 变投资主义的前提下，遵照法律法则的端正，相应赈济或更新投资策略，并在招 募讲明书更新中公告。   三、基金参与权益资产的比例   本基金权益类资产的策略资产设立比例为 50%，该比例可上浮不越过 10%， 下浮不越过 15%，即本基金投资于权益类资产的比例为基金资产的 35%-60%。权 益类资产包括股票、股票型基金（含股票型指数基金）、羼杂型基金（包括基金 合同商定股票资产占基金资产的比例不低于 60%或最近四个季度基金定 期阐发 裸露的股票资产占基金资产比例均不低于 60%的羼杂型基金）。   本基金投资于股票、股票型基金、羼杂型基金和商品基金（含商品期货基金 和黄金 ETF）等品种的比例系数不越过基金资产的 60%。   四、事迹相比基准   本基金的事迹相比基准为 50%×沪深 300 指数收益率+50%×中债新综合指数 （钞票）收益率   本基金遴荐沪深 300 指数四肢股票部分的事迹相比基准，中债新综合指数 （钞票）四肢固定收益部分的事迹相比基准。本基金遴荐该事迹相比基准的原因 如下：1、根据本基金的资产设立策略，股票和固定收益部分各遴荐相应指数作 为基准，并按照预期大类资产设立的情况，设定事迹相比基准的权重。2、沪深 中债新综合指数（钞票）由中债金融估值中心有限公司提供，响应债券市集全体 透露。   五、基金的风险特征   本基金为羼杂型基金中基金（FOF），属于主义风险策略系列 FOF 居品中风险 相对平衡的品种（基金料理东谈主旗下主义风险策略系列 FOF 居品根据不同风险进程 鉴别为四档，分别为收入/保守、隆重、平衡、进步/积极）。本基金定位为平衡 的 FOF 居品，表面上预期风险与预期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基 金（FOF），高于债券型基金、债券型基金中基金（FOF）、货币市集基金和货币型 基金中基金（FOF）。   本基金可通过内地与香港股票市集往复互联互通机制投资于香港证券市集， 除了需要承担市集波动风险等一般投资风险之外，本基金还濒临汇率风险、投资 于香港证券市集的风险、以及通过内地与香港股票市集往复互联互通机制投资的 风险等稀薄风险。本基金通过内地与香港股票市集往复互联互通机制投资的风险 详见招募讲明书。   六、风险指示   投老本基金可能遇到的风险包括本基金的稀薄风险、市集风险、流动性风险、 料理风险、税收风险过火他风险，具体如下。   （一）本基金的稀薄风险   本基金称呼中包含“养老”字样，但并不代表收益保障或其他任何神情的收 益甘愿，本基金不保本，可能发生亏本。投资者须解析养老主义风险基金仅为退 养息老投资计算的一部分，因此本基金对于在投资者退休时代能否提供充足的退 休收入不作念保证，而况本基金的基金份额净值会随市集波动，存在基金份额净值 着落的风险，从而可能导致投资东谈主在退休时或退休后头临投资损失。请充分有计划 自身的风险承受材干，感性判断市集，严慎作念出投资决策。   基金料理东谈主不以任何方式保证本基金投资不受损失，不保证投资者一定盈利， 不保证最低收益。本基金不保本，投资者投资于本基金并不即是将资金四肢入款 存放在银行或入款类金融机构，存在无法赢得收益致使损失本金的风险。   本基金属于遴选主义风险策略的基金中基金，根据基金的风险偏好设定权益 类资产、非权益类资产的基准设立比例，由此可能产生特殊风险：   （1）遵照既定投资比例收尾无法纯真赈济的风险   本基金投资于权益类资产的基准比例为 50%，权益类资产设立比例可上浮不 越过 10%，下浮不越过 15%。当市集环境发生变化时，本基金由于需遵照权益类、 非权益类资产的基准设立比例收尾可能难以根据那时的市集环境纯真赈济，如权 益类市集呈上行趋势时，本基金可能无法充共享受权益类资产升值的契机；如非 权益类类市集呈下行趋势时，本基金可能无法灵验幸免非权益类资产的资产减值。 因此，本基金濒临需要遵照既定的投资比例收尾无法纯真赈济仓位而使基金净值 产生较大波动以及资产损失的风险。   （2）资产设立风险   本基金是羼杂型基金中基金，投资于股票、股票型基金（含股票型指数基金）、 羼杂型基金（包括基金合同商定股票资产占基金资产的比例不低于 60%或最近四 个季度基金按期阐发裸露的股票资产占基金资产比例均不低于 60%的混 合型基 金）的比例为基金资产的 35%-60%。本基金将综合有计划各样要素笃定组合中股票 型基金、羼杂型基金、债券型基金、货币市集基金、股票及债券等资产的比例。 当股市或债市上行时，本基金可能过少设立相关资产从而无法赢得相应收益；当 股市或债市下行时，本基金可能过多设立相关资产从而导致较大损失。股市、债 市的变化以及本基金的资产设立情况将影响基金事迹透露。   （3）投资者投资主义可能无法达成的风险   本基金属于遴选主义风险策略的基金中基金，基金的主义风险水平为平衡， 主要适合于预期风险偏好与风险承受材插手本基金风险水平匹配的投资者。如果 投资者的风险偏好和风险承受材插手本基金不一致，可能濒临无法达成投资主义 的风险。   此外，本基金的主义风险水平为平衡，基金料理东谈主根据该风险偏好设定权益 类资产、非权益类资产的基准设立比例，并在一定畛域内动态赈济以保管基金相 对恒定的风险水平，当市集环境发生变化时，本基金可能无法实时赈济资产设立 比例，从而导致基金的实质风险发生较大，投资者可能濒临无法达成投资主义的 风险。   基金料理东谈主将主义风险策略基金中基金的不同风险进程鉴别为四档，分别为 收入/保守、隆重、平衡、进步/积极，相关风险品级鉴别过火含义由基金料理东谈主 制定。不同基金料理东谈主对于主义风险策略基金中基金的风险品级鉴别及含义、各 类资产的基准设立比例可能有较大各异，基金料理东谈主后续也可能遴选其他方法对 旗下主义风险策略基金中基金的风险品级过火含义进行汲引，投资者应充分柔软 不同主义风险策略基金中基金的风险品级过火含义、各样资产的基准设立比例， 严慎投资。   （4）本基金风险收益特征或风险品级表述的相关风险   本基金属于主义风险策略系列 FOF 居品中风险相对平衡的品种（基金料理东谈主 旗下主义风险策略系列 FOF 居品根据不同风险进程鉴别为四档，分别为收入/保 守、隆重、平衡、进步/积极），“平衡”为本基金的主义风险水平，与本基金在 销售经由中根据投资者适合性法诡计分的风险品级有所不同。销售经由中，销售 机构(包括基金料理东谈主直销机构和其他销售机构)会根据投资者适合性法 规对本 基金鉴别居品风险品级，不同的销售机构遴选的评价方法也可能不同，投资东谈主在 购买本基金时需额外柔软销售机构对于本基金的居品风险评价，并按照销售机构 的要求完成风险承受材干测评及与居品风险之间的匹配锻练。   除基金合同另有商定外，本基金对于每笔份额设定三年（一年按 365 天诡计， 下同）最短持有期限，且本基金不上市往复。投资者认购或申购基金份额后，自 基金合同收效日或申购证据日起三年内不得赎回。即对每笔份额，当投资东谈主办有 时代小于三年，则无法赎回；当投资东谈主办巧合代大于即是三年，则不错赎回。投 资者投老本基金每笔份额需要持有至少三年以上，因而投资者持有本基金将濒临 在三年最短持有期到期前弗成赎回基金份额的流动性风险。投资者应当根据自身 投资主义、投资期限等情况审慎作出投资决策。   （1）Y 类份额是本基金针对个东谈主待业金投资基金业务确立的单独份额类别， Y 类基金份额的申赎安排、资金账户料理等事项还应同期遵照对于个东谈主待业金账 户料理的相关端正。除另有端正外，投资者购买 Y 类份额的款项应来自其个东谈主养 老金资金账户，基金份额赎回等款项也需转入个东谈主待业金资金账户，投资东谈主未达 到领取基本待业金年岁或者政策端正的其他领取条目时不可领取个东谈主待业金。   （2）个东谈主待业金可投资的基金居品需合适《个东谈主待业金投资基金业务端正》 要求的相关条目，具体名录由中国证监会笃定，每季度通过相关网站及平台等公 布。本基金运作经由中可能出现不合适相关条目从而被移出名录的情形，届时本 基金将暂停办理 Y 类份额的申购，投资者由此可能濒临无法络续投资 Y 类份额的 风险。   本基金投资于其他基金的比例不低于本基金资产的 80%，由此可能濒临如下 风险：   （1）被投资基金的事迹风险。本基金投资于其他基金的比例不低于基金资 产的 80%，因此本基金投资主义的达成建立在被投资基金自己投资主义达成的基 础上。如果由于被投资基金未能达成投资主义，则本基金存在达不成投资主义的 风险。   （2）赎回资金到账时代较晚的风险。基金赎回的资金交收后果慢于基础证 券市集往复的证券，因此本基金赎回款实质到达投资者账户的时代可能晚于等闲 境内敞开式基金，存在对投资者资金安排变成影响的风险。   （3）双重收费风险。本基金的投资畛域包含全市集基金，投资于非本基金 料理东谈主宰理的其他基金时，存在本基金与被投资基金各样基金用度的双重收取情 况，相较于其他基金居品存在额外加多投资者投资成本的风险。   （4）投资 QDII 基金的稀薄风险。本基金可投资于 QDII 基金，主要存在如 下风险：①QDII 基金主要投资境外市集，因此本基金投资 QDII 基金时，将迤逦 承担境外市集波动以及汇率波动的风险；②按照现在的业务国法，QDII 基金的 赎回款项将在 T+10 内进行支付（T 为赎回苦求日），晚于等闲境内基金的支付时 间。因此，可能存在 QDII 基金赎回款到帐时代较晚，本基金无法实时支付投资 者赎回款项的风险；③由于投资 QDII 基金，普通情况下，本基金将于 T+2 日（T 日为敞开日）对 T 日的基金资产净值进行估值，T+3 日对投资东谈主申购、赎回苦求 的灵验性进行证据，投资东谈主可于 T+4 日到销售网点柜台或以销售机构端正的其他 方式查询苦求的证据情况，这将导致投资者承担更长时代基金净值波动的风险。   （5）投资香港互认基金的稀薄风险   香港互认基金是指依照香港法律在香港确立、运作和公支出售，并经中国证 监会批准在内地公支出售的单元相信、互惠基金或者其他神情的集体投资计算， 香港互认基金料理东谈主录用内地合适条目的机构四肢代理东谈主办理基金在境 内的相 关业务。本基金可投资于香港互认基金，主要存在如下风险：   香港互认基金投资标的主要包括内地之外的其他司法统治区（简称为“境外”） 的金融器用，投资香港互认基金濒临不同于内地投资标的的投资风险，包括但不 限于境外投资的市集风险、政府管制风险、政事风险、法律风险、汇率风险、基 金的税务风险、境外特殊标的风险等，从而可能加多本基金的投资风险。   ①境外投资市集风险   境外投资受到所投资市集宏不雅经济运行情况、货币政策、财政政策、产业政 策、税法、汇率、往复国法、结算、托管以过火他运作风险等多种要素的影响， 上述要素的波动和变化可能会使香港互认基金资产濒临潜在风险。   ②政府管制风险   境外市集与内地市集的管制进程和具体设施不同，当地政府可能通过对财政、 货币、产业等方面的政策进行管制，由此导致市集波动而影响香港互认基金收益。   ③政事风险   因政事场合变化（如搏斗、歇工等）可能导致当地市集出现较大波动，从而 给香港互认基金的投资收益变成径直或迤逦的影响。此外，香港互认基金所投资 市集可能会常常遴选某些管制设施，如老本或外汇管制、对公司或行业的国有化 以及征收高额税收等，从而对香港互认基金收益带来不利影响。   ④法律风险   由于境外市集法律法则的颁布或变更，可能导致香港互认基金的某些投资行 为受到收尾，从而使得香港互认基金资产濒临损失的可能。   ⑤汇率风险   香港互认基金的计价基础货币可能为好意思元、港币等外币, 因此, 本基金以 东谈主民币投资香港互认基金, 可能承受由于东谈主民币兑外币的汇率波动而产生的外 汇风险。外币之间的汇率变化以及换汇用度将会影响本基金的投资收益。   ⑥基金的税务风险   由于境外市集在税务方面的法律法则与内地存在一定各异，境外市集可能会 要求香港互认基金就股息、利息、老本利得等收益向当地税务机构缴征税金，该 行动会使香港互认基金收益受到一定影响。此外，境外市集的税收端正可能发生 变化，或者实施具有纪念力的纠正，从而导致本基金在该市集交纳额外税项，影 响香港互认基金收益。   ⑦境外特殊标的风险   不同于内地证券投资基金，香港互认基金的投资标的可能包括低于投资级别 或未评级的债券、其他团结投资计算、房地产投资相信基金、商品、期权、股票 挂钩单子等孳生器用等。这些不同于内地的特殊投资标的存在特殊风险，可能使 得香港互认基金资产濒临损失。   香港互认基金在内地销售需不息沸腾相关法则及监管要求，如基金在运作过 程中不合适互认基金的条目或香港基金互认机制断绝，相关香港互认基金可能会 暂停或断绝在内地销售；此外，香港互认基金在内地销售还可能濒临内地代理东谈主、 内地销售机构或内地登记结算机构的操作风险、时期风险，跨境数据传输和跨境 资金结算的系统风险、税收风险等，从而可能加多本基金的投资风险。   ①香港互认基金暂停或断绝内地销售的风险   若基金料理东谈主或互认基金不沸腾中国证监会端正的香港互认基金条目，或监 管部门断绝香港基金互认机制，相关的香港互认基金将可能无法络续在内地销售。 此外，香港互认基金将受到全面的额度收尾。若在内地销售的沿途香港互认基金 的销售额度达到中国证监会和/或香港证监会和/或国度外汇料理局和/或其他监 管机构端正的额度或者常常赈济的额度，香港互认基金将暂停继承内地投资者的 申购苦求。   ②内地代理东谈主、内地销售机构或内地登记结算机构的操作风险、时期风险   内地投资者的申购、赎回由内地销售机构、内地代理东谈主及/或内地登记结算 机构与互认基金的基金料理东谈主、行政料理东谈主进行数据计帐和资金交收，并由口头 持有东谈主代名持有内地投资者的基金份额。内地销售机构、内地代理东谈主或内地登记 结算机构在业务各要领操作经由中，因操作造作或违背操作规程等原因可能引致 风险，可能因为时期系统的故障或者差错而影响计帐交收的普通进行，或者导致 投资者的利益受到影响。   ③跨境数据传输和跨境资金结算的系统风险   申购、赎回香港互认基金的数据计帐和资金交收将通过内地登记结算机构的 基金登记结算系统平台和基金料理东谈主或行政料理东谈主遴选的登记结算系统 平台进 行传输和交换，可能会发生并非由相关参与主体的邪恶而导致的时期系统故障或 者差错而影响计帐交收的普通进行。   ④税收风险   由于中国内地与香港的税收政策存在各异，可能导致在内地销售的香港互认 基金份额的资产汇报有别于在香港销售的份额。同期，中国内地对于在内地销售 的香港互认基金与内地等闲证券投资基金之间在税收政策上也存在各异，举例香 港互认基金份额转让需支付香港印花税以及份额转让定额税项，内地个东谈主投资者 从香港互认基金分配赢得的收益需交纳个东谈主所得税等，以上税收各异可能使内地 销售的互认基金份额的投资收益和汇报受到影响。   ⑤口头持有东谈主机制风险   与内地基金的注册登记国法不同，内地投资者持有的互认基金份额将由口头 持有东谈主代名持有并以口头持有东谈主的口头登记为份额持有东谈主。内地投资者并不会被 基金注册登记机构径直登记于份额持有东谈主登记册上。天然在此安排下内地投资者 依然互认基金份额的实益领有东谈主，但口头持有东谈主是该等基金份额法律上的领有东谈主。 在此情况下，内地投资者与互认基金料理东谈主、受托东谈主并无任何径直合约关系。内 地投资者对互认基金料理东谈主及／或受托东谈主若有任何权力倡导，可通过口头持有东谈主 向互认基金料理东谈主及／或受托东谈主提议，相应用度由内地投资者自行承担。   ⑥强制赎回风险   对于内地销售的互认基金份额而言，若赎回部分基金份额将导致赎回后其持 有的相应类别的基金份额的价值少于互认基金端正的最低持有额，互认基金料理 东谈主有权要求剩余的基金份额一并被沿途赎回。除此之外，若互认基金料理东谈主觉得 基金投资者络续持有互认基金份额存在违背任何法律法则、基金合同商定或其他 互认基金要求（如可能对互认基金或其他基金份额持有东谈主产生不利的监管、税务 或财政后果）的情况下，互认基金料理东谈主不错强制赎回基金投资者持有的互认基 金份额。   ⑦基金份额净值诡计和差错处理各异的风险   香港互认基金与内地公募基金根据适用的法则以及各自基金合同商定，其在 基金份额净值诡计、估值纰谬处理国法等方面存在各异，相应的邪恶背负方按基 金合同商定承担补偿背负的处理也会有所不同，由此可能加多本基金的相关投资 风险。   （6）投资于商品基金的风险   本基金可投资于商品基金（包括商品期货基金和黄金 ETF），由此可能迤逦 濒临商品价钱波动风险、商品期货市集波动风险等投资风险，从而使基金收益水 平发生变化，产生风险。   （7）投资公募 REITs 的稀薄风险   本基金可投资于公募 REITs，公募 REITs 遴选“公募基金+基础设施资产支 持证券”的居品结构，主要特色如下：一是公募 REITs 与投资股票或债券的公募 基金具有不同的风险收益特征，80%以上基金资产投资于基础设施资产撑持证券， 并持有其沿途份额，基金通过基础设施资产撑持证券持有基础设施式样公司沿途 股权，穿透取得基础设施式样完好意思通盘权或筹办权力；二是公募 REITs 以获取基 础设施式样房钱、收费等解析现款流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基 金年度可供分配金额的 90%；三是公募 REITs 遴选禁闭式运作，不敞开申购与赎 回，在证券往复所上市，场外份额持有东谈主需将基金份额转托管至场内才可卖出或 陈诉预受要约。   投资公募 REITs 可能濒临以下风险，包括但不限于：   公募 REITs 大部分资产投资于基础设施式样，具有权益属性，受经济环境、 运营料理等要素影响，基础设施式样市集价值及现款流情况可能发生变化，可能 引起公募 REITs 价钱波动，致使存在基础设施式样碰到极点事件（如地震、台风 等）发生较大损失而影响基金价钱的风险。   公募 REITs 投资辘集度高，收益率很猛进程依赖基础设施式样运营情况，基 础设施式样可能因经济环境变化或运营不善等要素影响，导致实质现款流大幅低 于测算现款流，存在基金收益率欠安的风险，基础设施式样运营经由中房钱、收 费等收入的波动也将影响基金收益分配水平的解析。此外，公募 REITs 可径直或 迤逦对外借债，存在基础设施式样筹办不达预期，基金无法偿还借债的风险。   公募 REITs 遴选禁闭式运作，不通达申购赎回，只可在二级市集往复，存在 流动性不及的风险。 定的断绝上市情形而断绝上市，导致投资者无法在二级市集往复。   公募 REITs 运作经由中可能波及基金持有东谈主、公募基金、资产撑持证券、项 目公司等多层面税负，如果国度税收等政策发生赈济，可能影响投资运作与基金 收益。 律法则）和往复所业务国法，可能根据市集情况进行修改，或者制定新的法律法 规和业务国法，投资者应当实时给以柔软和了解。   （8）可上市往复基金的二级市集投资风险   本基金可通过二级市集进行 ETF、LOF、禁闭式基金的生意往复，由此可能面 临往复量不及所引起的流动性风险、往复价钱与基金份额净值之间的折溢价风险 以及被投资基金暂停往复或退市的风险等。   （9）被投资基金的运作风险   具体包括基金投经验调漂移风险、基金司理变更风险、基金实质运作风险以 及基金居品假想设备革命风险等。此外，禁闭式基金到期转敞开、基金计帐、基 金合并等事件也会带来风险。天然本基金料理东谈主将会从基金格调、投资材干、管 理团队、实质运作情况等多方面精选基金投资品种，但无法完好意思藏匿基金运作风 险。   （10）被投资基金的基金料理东谈主筹办风险   基金的投资事迹会受到基金料理东谈主的筹办情景的影响。如基金料理东谈主濒临的 料理材干、财务情景、市集前程、行业竞争、东谈主员修养等要素的变化均会导致基 金投资事迹的波动。天然本基金不错通过投资各样化散播这种非系统风险，但不 能完好意思藏匿。额外地，在本基金投资策略的实施经由中，可将基金资产部分或全 部投资于本基金料理东谈主宰理的其他基金，在这种情况下，本基金将无法通过投资 各样化来散播这种非系统性风险。   （11）被投资基金的相关政策风险   本基金主要投资于各样其他基金，如遇国度金融政策发生关键赈济，导致被 投资基金的基金料理东谈主、基金投资操作、基金运作方式发生较大变化，可能影响 本基金的收益水平。   基金的投资事迹会受到基金料理东谈主的筹办情景的影响，如基金料理东谈主的料理 材干、财务情景、市集前程、行业竞争、东谈主员修养等要素的变化均会导致基金投 资事迹的波动。   本基金的投资畛域涵盖全市集的基金品种，基金料理东谈主将遴选客不雅、自制的 评价方法进行标的池的构建以及可投资基金的筛选，本基金基金料理东谈主所料理的 基金一并纳入上述评价体系。在上述经由中，出于基金事迹、费率水对等要素， 可能出现本基金基金料理东谈主旗下基金的评分全体较高，本基金可能较大比例投资 于本基金基金料理东谈主旗下基金的情况，当本基金基金料理东谈主发生筹办风险时，本 基金的投资事迹将受到较大影响。本基金基金料理东谈主甘愿按照法则及基金合同规 定的方式和条目进行投资，自制对待基金财产，基金投资者持有本基金基金份额 的行动即视为认同此等关联往复情形的存在并自发承担相关投资风险。   本基金的投资畛域包括港股通股票，除与其他投资于股票的基金所濒临的共 同风险外，本基金还将濒临以下稀薄风险，包括但不限于：   （1）投资于香港证券市集的稀薄风险 券市集存在诸多各异，本基金参与港股通往复需遵照内地与香港相关法律、行政 法则、部门规章、表随性文献和业务国法，对香港证券市集有所了解；通过港股 通参与香港证券市集往复与通过其他方式参与香港证券市集往复，也存在一定的 各异。以上情形可能加多本基金的投资风险。 变化、第三方权衡分析阐发的不雅点、额外往复情形、作念空机制等原因引起股价较 大波动的情形；港股通股票在上市第一年里，除受市集、资金、企业盈利等方面 影响，还可能因投资者对新股情感变化、限售解禁等要素，出现股价较大波动的 情形；港股通股票可能因为上市公司注册地或主营业务筹办所在地的政策法律变 化、境外市集联动以过火他原因而出现股价较大波动的情形；此外，香港证券市 场实行 T+0 反转往复机制，且股票往复不设涨跌幅收尾，加之香港市集结构性 居品和孳生品种类相对丰富以及作念空机制的存在，港股通标的证券价钱可能透露 出更为剧烈的波动，由此加多本基金净值的波动风险。 上市先锋未有收入，上市后仍无收入、不息亏本、无法进行利润分配等情形，若 本基金投资生物科技公司，本基金的投资风险可能加多。 大，股票价钱低可能存在大比例折价供股或配股、常常分拆合并股份的行动，投 资者持有的股份数目、股票面值可能发生大幅变化，由此可能加多本基金的投资 风险。 司可能因存在阻挡权相对辘集，或因某特定类别股份领有的投票权力大于或优于 等闲股份领有的投票权力等情形，而使本基金的投票权力及对公司日常筹办等事 务的影响力受到收尾，由此可能加多本基金的投资风险。 能因为上市公司注册地、主营业务筹办所在地法律法则、谈话或文化习尚等与内 地存在各异，导致投资者较难获取或解析公司实质筹办情景相关资讯，由此可能 加多本基金的投资风险。 股通标的证券可能出现长时代停牌表象，由此可能加多本基金的投资风险。 退市整理等安排，相关股票存在径直退市的风险。港股股票一朝退市，本基金将 濒临无法络续通过港股通生意相关股票的风险。此外，港股通股票退市后，因香 港中央结算有限公司（以下简称香港结算）可能无法比照退市前标准提供口头持 有东谈主办事，中国证券登记结算有限背负公司（以下简称中国结算）通过香港结算 络续为投资者提供的退市股票口头持有东谈主办事可能会受限。以上情况可能加多本 基金的投资风险。   （2）通过内地与香港股票市集往复互联互通机制投资的稀薄风险 场往复互联互通机制投资于香港市集，在市集插足、投资额度、可投资对象、税 务政策等方面皆有一定的收尾，而且此类收尾可能会不停赈济，这些收尾要素的 变化可能对本基金插足或退出当地市集变成防止，从而对投资收益以及普通的申 购赎回产生径直或迤逦的影响。   本基金不错通过港股通生意的标的证券存在一定的畛域收尾，且港股通标的 证券名单会动态赈济。对于被调出的港股通标的证券，自赈济之日起，本基金将 不得重新买入。以上情形可能对本基金带来不利影响。 下，唯有内地和香港两地均为往复日的日历才为港股通往复日，存在港股通往复 日不连贯的情形，而导致基金所持的港股组合在后续港股通往复日开市往复中集 中体现市集反应而变成其价钱波动蓦然增大，进而导致本基金所持港股组合在资 产估值上出现波动增大的风险。 资金的交收期安排上存在各异，香港证券市集实行 T+2 日（T 日生意股票，资金 和股票在 T+2 日才进行交收）的交收安排，本基金在 T 日（港股通往复日）卖出 股票，T+2 日（港股通往复日，即为卖出当日之后第二个港股通往复日）在香港 市集完成计帐交收，卖出的资金在 T+3 日材干回到东谈主民币资金账户，因此卖出资 金回到本基金东谈主民币账户的周期比内地证券市集要长；此外港股的交收可能因香 港出现台风或玄色暴雨等发生延长往复。因此交收轨制的不同以及港股通往复日 的设定原因，本基金可能濒临卖出港股后资金弗成实时到账，而变成支付赎回款 日历比普通情况延后的风险。 股通往复实施逐日额度收尾，如当日额度使用收场，当日投资者可能无法通过港 股通买入，本基金可能濒临逐日额度不及而往复失败的风险。 端正的其他情形时，香港证券市集将可能停市，投资者将濒临在停市时代无法进 行港股往复的风险；出现内地证券往复办事公司认定的往复额外情况时，将可能 暂停提供部分或者沿途港股通办事，本基金将濒临在暂停办事时代无法进行港股 通往复的风险。若香港联交所与内地往复所的证券往复办事公司之间的报盘系统 或者通讯链路出现故障，可能导致 15 分钟以上弗成陈诉和销亡陈诉的往复中断 风险； 以港币报价、东谈主民币支付，本基金承担港币对东谈主民币汇率波动的风险；同期，由 于在往复时代内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇率，并不即是最 终结算汇率，最终结算汇率为相关机构日终笃定的数值。此外，若因汇率大幅波 动等原因，可能会导致本基金的账户透支风险。因此，本基金濒临汇率波动的不 笃定性风险，由此可能加多本基金的风险。 所业务国法，适用市集波动调遣机制的港股通标的证券的生意陈诉可能受到价钱 收尾。此外，对于适用收市竞价往复的港股通标的证券，收市竞价往复时段的买 卖陈诉也将受到价钱收尾。以上情形可能加多本基金的投资风险。 标的证券权益分配、迁移、收购等情形或者额外情况，所取得的港股通标的证券 之外的香港联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，往复所另有规 定的除外；因港股通股票权益分配或者迁移等情形取得的香港联交所上市股票的 认购权力在联交所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通标的证 券权益分配、迁移或者收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有相关权益， 但不得通过港股通买入或卖出。上述国法可能加多本基金的投资风险。 算风险；另外港股通境内结算实施分级结算原则，本基金可能濒临以下风险：因 结算参与东谈主未完成与中国结算的辘集交收，导致本基金应收资金或证券被暂不交 付或处治；结算参与东谈主对本基金出现交收负约导致本基金未能取得应收证券或资 金；结算参与东谈主向中国结算发送的联系本基金的证券划付指示有误的导致本基金 权益受损；其他因结算参与东谈主未遵照相关业务国法导致本基金利益受到损伤的情 况。 红利，由于中国结算需要在收到香港结算派发的外币红利资金后进行换汇、计帐、 披发等业务处理，投资者通过港股通业务赢得的现款红利将会较香港市集有所延 后。 逾额供股和逾额公开配售。   （3）本基金可根据投资策略需要或不同设立地市集环境的变化，遴荐将部 分基金资产投资于港股或遴荐不将基金资产投资于港股，基金资产并非势必投资 港股。   本基金的投资畛域包括存托字据，除与其他投资于股票的基金所濒临的共同 风险外，本基金还将濒临存托字据价钱大幅波动致使出现较大亏本的风险，以及 与存托字据刊行机制相关的风险，包括存托字据持有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的 推动在法律地位、享有权力等方面存在各异可能激勉的风险；存托字据持有东谈主在 分成派息、欺骗表决权等方面的特殊安排可能激勉的风险；存托条约自动拘谨存 托字据持有东谈主的风险；因多地上市变成存托字据价钱各异以及波动的风险；存托 字据持有东谈主权益被摊薄的风险；存托字据退市的风险；已在境外上市的基础证券 刊行东谈主，在不息信息裸露监管方面与境内可能存在各异的风险；境表里法律轨制、 监管环境各异可能导致的其他风险。 险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险，由此可能给 基金净值带来不利影响或损失。   （二）市集风险   本基金主要投资于其他各样型证券投资基金，同期也极少径直持有基础证券。 由于证券投资基金主要投资于证券市集，而证券市集价钱因受到经济要素、政事 要素、投资者式样和往复轨制等各式要素的影响而产生波动，从而导致本基金间 接或径直承担各样证券市集的风险。主要的风险要素包括：   因国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等）发 生变化，导致市集价钱波动而产生风险。   利率风险主若是指因金融市集利率的波动而导致证券市集价钱和收 益率变 动的风险。利坦荡接影响着债券的价钱和收益率，影响着企业的融资成本和利润。 本基金通过持有证券投资基金而迤逦投资于股票和债券，其收益水平会受到利率 变化的影响，从而产生风险。   如果发生通货推广，基金投资于证券所赢得的收益可能会被通货推广对消， 从而影响基金资产的实质收益率。   信用风险主要指债券刊行东谈主出现负约、拒却支付到期本息，或由于债券刊行 东谈主信用质料镌汰导致债券价钱下降的风险。另外，由于往复敌手负约也会导致信 用风险。   上市公司的筹办情景受多种要素的影响，如料理材干、行业竞争、市集前程、 时期更新、新址品权衡设备等皆会导致公司盈利发生变化。如果基金所投资的上 市公司筹办不善，其股票价钱可能着落，或者玩忽用于分配的利润减少，使基金 投资收益下降。天然基金不错通过投资各样化来散播这种非系统风险，但弗成完 全幸免。   债券收益率弧线风险是指与收益率弧线非平行出动联系的风险，单一的久期 野心并弗成充分响应这一风险的存在。   再投资风险响应了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这 与利率高潮所带来的价钱风险（即前边所提到的利率风险）互为消长。具体为当 利率下降时，基金从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将赢得 比之前较少的收益率。   跟着经济运行的周期性变化，证券市集的收益水平也呈周期性变化，基金投 资的收益水平也会随之变化，从而产生风险。   （三）流动性风险   本基金为基金中基金，主要投资证券投资基金，一般情况下，上述资产市集 流动性较好。但不废除在特定阶段、特定市集环境下特定投资标的出现流动性较 差的情况，因此，本基金投资于上述资产时，可能存在以卑鄙动性风险：一是基 金料理东谈主建仓或进行组合赈济时，可能由于特定投资标的流动性相对不及而无法 按预期的价钱买进或卖出；二是为应酬投资者的赎回，基金被迫以不适合的价钱 卖出基金、股票、债券或其他资产。两者均可能使基金净值受到不利影响。   当本基金发生多量赎回时，基金料理东谈主不错根据基金那时的资产组合情景决 定全额赎回或部分宽限赎回；此外，如出现贯穿两个或两个以上敞开日发生多量 赎回，可暂停继承投资东谈主的赎回苦求或减速支付赎回款项；当本基金发生多量赎 回且单个基金份额持有东谈主的赎回苦求越过上一敞开日基金总份额 10%的，基金管 理东谈主有权对该单个基金份额持有东谈主超出该比例的赎回苦求实施宽限办理。具体情 形、标准见招募讲明书“基金份额的申购、赎回”之“多量赎回的认定及处理方 式”。   发生上述情形时，投资东谈主濒临无法沿途赎回或无法实时赢得赎回资金的风险。 在本基金暂停或宽限办理投资者赎回苦求的情况下，投资者未能赎回的基金份额 还将濒临净值波动的风险。 资者的潜在影响   除多量赎回情形外，本基金备用流动性风险料理器用包括但不限于暂停继承 赎回苦求、减速支付赎回款项、收取短期赎回费、暂停基金估值、舞动订价以及 证监会认定的其他设施。   暂停继承赎回苦求、减速支付赎回款项等器用的情形、标准见招募讲明书“基 金份额的申购、赎回”之 “拒却或暂停申购、暂停赎回或减速支付赎回款项的 情形及处理”的相关端正。若本基金暂停赎回苦求，投资者在暂停赎回时代将无 法赎回其持有的基金份额。若本基金减速支付赎回款项，赎回款可用时代将后延， 可能对投资者的资金安排带来不利影响。   暂停基金估值的情形、标准见招募讲明书“基金资产的估值”之 “暂停估 值的情形”的相关端正。若本基金暂停基金估值，一方面投资者将无法领路本基 金的基金份额净值，另一方面基金将减速支付赎回款项或暂停继承基金申购赎回 苦求，减速支付赎回款项可能影响投资者的资金安排，暂停继承基金申购赎回申 请将导致投资者无法申购或赎回本基金。   遴选舞动订价机制的情形、标准见招募讲明书“基金资产的估值”之 “估 值方法”的相关端正。若本基金遴选舞动订价机制，投资者申购基金赢得的申购 份额及赎回基金赢得的赎回金额均可能受到不利影响。   侧袋机制是一种流动性风险料理器用，是将特定资产分离至有利的侧袋账户 进行处治计帐，并以处治变现后的款项向基金份额持有东谈主进行支付，目的在于有 效袭击并化解风险，但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将住手裸露基金份额 净值，并不得办理申购、赎回和迁移，仅主袋账户份额普通敞开赎回，因此启用 侧袋机制时持有基金份额的持有东谈主将在启用侧袋机制后同期领有主袋账 户份额 和侧袋账户份额，侧袋账户份额弗成赎回，其对应特定资产的变当前代具有不确 定性，最终变现价钱也具有不笃定性而况有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定 资产的估值，基金份额持有东谈主可能因此濒临损失。   实施侧袋机制时代，基金料理东谈主诡计各项投资运作野心和基金事迹野心时以 主袋账户资产为基准，不响应侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金 不裸露侧袋账户份额的净值，即便基金料理东谈主在基金按期阐发中裸露阐发期末特 定资产可变现净值或净值区间的，也不四肢特定资产最终变现价钱的甘愿，对于 特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金料理东谈主不承担任何保证和甘愿的背负。   基金料理东谈主将根据主袋账户运作情况合理笃定申购政策，因此实施侧袋机制 后主袋账户份额存在暂停申购的可能。   （四）料理风险 等，会影响其对信息的占有以及对经济款式、证券价钱走势的判断，从而影响基 金收益水平。   （五）税收风险   在本基金存续时代，税收征管部门可能会对升值税等应税行动的认定以及适 用的税率等进行赈济。届时，基金料理东谈主将执行更新后的政策，可能会因此导致 基金资产实质承担的税费发生变化。该等情况下，基金料理东谈主有权根据法律法则 及税收政策的变化相应赈济税收处理，该等赈济可能会影响到基金投资者的收益， 也可能导致基金财产的估值赈济。由于前述税收政策变化导致对基金资产的收益 影响，将由持有该基金的基金投资者承担。对于现存税收政策未明确事项，本基 金主要参照行业协会建议决策进行处理，可能会与税收征管认定存在各异，从而 产生税费补缴及滞纳金，该等税费及滞纳金将由基金财产承担。   （六）本基金法律文献中波及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险 评级可能不一致的风险   本基金基金合同、招募讲明书等法律文献中波及基金风险收益特征或风险状 况的表述仅为主要基于基金投资主义与策略特色的详细性表述；而本基金各销售 机构依据中国证券投资基金业协会发布的《基金召募机构投资者适合性料理实施 指挥（试行）》及里面评级标准，将基金居品按照风险由低到高规矩进行风险级 别评定鉴别，其风险评级驱除所依据的评价要素可能更多、畛域更广，与本基金 法律文献中的风险收益特征或风险情景表述并无谓然一致或存在对应关系。同期， 不同销售机构因其遴选的具体评价标准和方法的各异，对归拢居品风险级别的评 定也可能各有不同；销售机构还可能根据监管要求、市集变化及基金实质运作情 况等应时赈济对本基金的风险评级。敬请投资东谈主细察，在购买本基金时按照销售 机构的要求完成风险承受材插手居品风险之间的匹配锻练，并须实时柔软销售机 构对于本基金风险评级的赈济情况，严慎作出投资决策。   （七）其他风险 务机构等机构无法普通职责，从而影响基金运作的风险。 阻挡材干的要素出现，可能导致基金或者基金份额持有东谈主利益受损的风险。 自动化进程较场内市集低，本基金在投资运作经由中可能濒临操作风险。      七、基金的费率      本基金投资于本基金料理东谈主所料理的基金的部分不收取料理费。本基金料理 费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有本基金料理东谈主宰理的其他基 金公允 价值后的余额（若为负数，则取 0）的一定比例计提。      （1）本基金 A 类基金份额的年料理费率为 0.90%，料理费的诡计方法如下：      H＝EA×0.9%÷过去天数      H 为逐日应计提的基金料理费      EA=（前一日的基金资产净值-前一日所持有的基金料理东谈主宰理的其他基金公 允价值）×（前一日 A 类基金资产净值/前一日基金资产净值），若为负数，则 EA 取0      （2）本基金 Y 类基金份额的年料理费率为 0.45%，料理费的诡计方法如下：      H＝EY×0.45%÷过去天数      H 为逐日应计提的基金料理费      EY=（前一日的基金资产净值-前一日所持有的基金料理东谈主宰理的其他基金公 允价值）×（前一日 Y 类基金资产净值/前一日基金资产净值），若为负数，则 EY 取0      A 类基金份额及 Y 类基金份额的基金料理费逐日计提，逐日累计至每月月末， 按月支付，经基金料理东谈主与基金托管东谈主两边查对无误后，基金托管东谈主按照与基金 料理东谈主协商一致的方式于次月前 5 个职责日内从基金财产中一次性支付给基金 料理东谈主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定 节沐日、休息日收尾之日起 2 个职责日内或不可抗力情形排斥之日起 2 个职责日 内支付。      本基金投资于本基金托管东谈主所托管的基金的部分不收取托管费。本基金托管 费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有基金托管东谈主托管的其他基金 公允价 值后的余额（若为负数，则取 0）的一定比例计提。      （1）本基金 A 类基金份额年托管费率为 0.2%，托管费的诡计方法如下：      H＝EA×0.2%÷过去天数      H 为逐日应计提的基金托管费      EA=（前一日的基金资产净值-前一日所持有的基金托管东谈主托管的其他基金公 允价值）×（前一日 A 类基金资产净值/前一日基金资产净值），若为负数，则 EA 取0      （2）本基金 Y 类基金份额的年托管费率为 0.1%，托管费的诡计方法如下：      H＝EY×0.1%÷过去天数      H 为逐日应计提的基金托管费      EY=（前一日的基金资产净值-前一日所持有的基金托管东谈主托管的其他基金公 允价值）×（前一日 Y 类基金资产净值/前一日基金资产净值），若为负数，则 EY 取0      A 类基金份额及 Y 类基金份额的基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末， 按月支付，经基金料理东谈主与基金托管东谈主两边查对无误后，基金托管东谈主按照与基金 料理东谈主协商一致的方式于次月前 5 个职责日内从基金财产中一次性支取。若遇法 定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节沐日、休息日 收尾之日起 2 个职责日内或不可抗力情形排斥之日起 2 个职责日内支付。                                       ，应 当通过直销渠谈申购且不得收取申购费、赎回费（按影相关法则、基金招募讲明 书商定应当收取，并记入基金财产的赎回用度除外）                       、销售办事费等销售用度。      （1）A 类基金份额的申购费率      对于 A 类基金份额，本基金对通过本公司直销中心申购的世界社会保障基 金、照章确立的基本养老保障基金、照章制定的企业年金计算筹集的资金过火投 资运营收益形成的企业补充养老保障基金（包括企业年金单一计算以及 团结计 划）、不错投资基金的其他社会保障基金、以及照章登记、认定的慈善组织实施 永逝的优惠申购费率。如将来出现不错投资基金的住房公积金、享受税收优惠的 个东谈主养老账户、经养老基金监管部门认同的新的养老基金类型，基金料理东谈主可将 其纳入实施永逝优惠申购费率的投资群体畛域。   上述投资群体通过基金料理东谈主的直销中心申购本基金 A 类基金份额的申购 费率见下表：    申购金额 M（元）（含申购费）         A 类基金份额申购费率          M＜100 万               0.12%          M≥500 万              100 元/笔   基金料理东谈主可根据情况赈济实施永逝优惠申购费率的投资群体，并在更新招 募讲明书中列示。   其他投资者申购本基金 A 类基金份额的申购费率见下表：    申购金额 M（元）（含申购费）         A 类基金份额申购费率          M＜100 万               1.2%          M≥500 万             1,000 元/笔   在申购费按金额分档的情况下，如果投资者屡次申购 A 类基金份额，申购费 适用单笔申购金额所对应的费率。   （2）Y 类基金份额的申购费率   投资者申购本基金 Y 类基金份额的申购费率见下表，各销售机构可针对 Y 类 基金份额开展费率优惠行动或者免收申购费。    申购金额 M（元）（含申购费）         Y 类基金份额申购费率          M＜100 万               1.2%          M≥500 万             1,000 元/笔   在申购费按金额分档的情况下，如果投资者屡次申购 Y 类基金份额，申购费 适用单笔申购金额所对应的费率。   除基金合同另有商定外，本基金对投资者认购或申购的每份基金份额设有三 年（一年按 365 天诡计，下同）的最短持有期限，基金份额持有东谈主在沸腾最短持 有期限的情况下方可赎回，持有满三年后赎回不收取赎回用度。   对于 Y 类基金份额，在沸腾《个东谈主待业金投资基金业务端正》等法律法则及 基金合同商定的情形下可豁免前述持有收尾，具体安排及费率按更新的招募讲明 书或相关公告执行。法律法则或监管机关另有端正的，从其端正执行。   本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详备列明投资者投老本基金 所濒临的沿途风险和可能导致损失的通盘要素。本基金称呼中包含“养老”字 样，但并不代表收益保障或其他任何神情的收益甘愿，基金料理东谈主不以任何方式 保证本基金投资不受损失，不保证投资者一定盈利，不保证最低收益，也不保证 能取得市集平均事迹水平。投资者在投老本基金前，应精采阅读相关法律法则、 基金合同、招募讲明书、风险揭示书、基金居品贵寓节录等文献，在充判辨析本 基金投资策略、各方权力义务、风险特征并在自发承担投资风险和损失的前提下， 自主作念出投资决策、自行承担投资风险。除了本风险揭示书所列举风险外，投资 者对其他可能存在的风险要素也应当有所了解和掌持，并敬佩我方已作念好实足 的风险评估与财务安排，幸免因投老本基金而遭遭难以承受的损失   投资者声明与甘愿： 表收益保障或其他任何神情的收益甘愿，基金料理东谈主不以任何方式保证本基金 投资不受损失，不保证投资者一定盈利，不保证最低收益，也不保证能取得市集 平均事迹水平，基金料理东谈主过往的投资事迹不组成对基金畴昔事迹的保证。 型基金中基金（FOF）基金合同、招募讲明书、风险揭示书、基金居品贵寓节录 沿途内容，充分细察及了解主义养老基金相关业务国法、本基金居品投资策略、 参与权益资产的比例、基金风险特征以及费率安排等居品特征，本东谈主证据易方达 汇智平衡养老主义三年持有期羼杂型基金中基金（FOF）合适自身风险承受材干， 与本东谈主瞻望投资期限相匹配，并自发投老本基金，自行承担投资风险和损失。                          投资东谈主：                           日历：